호가창·스프레드·슬리피지가 김프에 미치는 영향

왜 알아야 하나요?

스프레드는 최고 매수호가와 최저 매도호가의 차이입니다. 시장가 주문은 현재 쌓여 있는 호가를 소진하면서 체결되므로 수량이 크거나 호가가 얇으면 여러 가격 단계를 통과해 평균 체결가격이 불리해질 수 있습니다.

검증하려는 데이터가 어느 거래소의 어떤 시장에서, 어떤 시각에 측정됐는지 구분하면 가격차를 오해할 가능성을 줄일 수 있습니다.

숫자와 상황으로 이해하기

예를 들어 최우선 매수호가 100.8, 최우선 매도호가 101.0이면 가격차는 0.2입니다. 매도호가 101.0의 잔량이 작으면 큰 시장가 매수는 101.2, 101.4 등 더 높은 가격에서 일부 체결될 수 있습니다. 이 수치는 설명용 가정입니다.

실제 화면에서 확인할 세 가지

1. 양 시장의 실제 주문 크기별 호가 깊이를 확인합니다.
2. 메이커·테이커 수수료와 체결 유형을 구분합니다.
3. 가격차에서 슬리피지와 매매 비용을 차감합니다.

흔히 하는 오해

화면의 김프가 양 시장에서 동시에 확정 체결할 수 있는 수익을 뜻하지는 않습니다.

거래소의 계정 정책, 상품 종류, 수수료와 시장 호가 등은 수시로 바뀝니다. 실제 거래 전에는 공식 계약 명세와 현재 입출금 공지를 확인해야 합니다.